Forex ไปข้างหน้า อัตรา ตัวอย่าง

ซึ่งแตกต่างจากกลไกการป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ เช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินและสัญญาออปชั่นซึ่งต้องมีการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับความต้องการของส่วนต่างและการชำระเบี้ยประกันภัยโดยปกติสกุลเงินที่ส่งต่อโดยปกติจะไม่ต้องชำระล่วงหน้าเมื่อใช้โดย บริษัท ขนาดใหญ่และธนาคาร อย่างไรก็ตามสกุลเงินล่วงหน้ามีความยืดหยุ่นน้อยและแสดงถึงข้อผูกมัดซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อตามสัญญาหรือผู้ขายไม่สามารถเดินออกไปได้หากอัตราการล็อคในที่สุดพิสูจน์ได้ว่าไม่ดี ดังนั้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงของการไม่ได้จัดส่งหรือไม่ชำระบัญชีสถาบันการเงินที่ดำเนินการในสกุลเงินฟอร์เวิร์ดอาจต้องมีเงินฝากจากผู้ลงทุนรายย่อยหรือ บริษัท ขนาดเล็กที่ไม่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจ กลไกในการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าของสกุลเงินคือตรงไปตรงมาและขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงิน (สมมติว่าสกุลเงินทั้งสองมีการซื้อขายได้อย่างอิสระในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน) ตัวอย่างเช่นสมมติอัตราปัจจุบันสำหรับเงินดอลลาร์แคนาดาของ US1 C1.0500 อัตราดอกเบี้ยหนึ่งปีสำหรับดอลลาร์แคนาดาที่ 3 และอัตราดอกเบี้ยหนึ่งปีสำหรับดอลลาร์สหรัฐที่ 1.5 หลังจากหนึ่งปีขึ้นอยู่กับความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ย US1 บวกดอกเบี้ย 1.5 จะเท่ากับ C1.0500 บวกดอกเบี้ยที่ 3. หรือ US1 (0.015) C1.0500 x (1 0.03) ดังนั้น US1.015 C1.0815 หรือ US1 C1.0655 อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าหนึ่งปีในกรณีนี้คือสหรัฐอเมริกา C1.0655 โปรดทราบว่าเนื่องจากเงินดอลลาร์แคนาดามีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าดอลลาร์สหรัฐฯ นอกจากนี้อัตราจุดขายที่แท้จริงของเงินดอลลาร์แคนาดาหนึ่งปีนับจากนี้ยังไม่มีความสัมพันธ์กับอัตราการซื้อขายล่วงหน้าระยะเวลาหนึ่งปีในปัจจุบัน อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและไม่รวมความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต สกุลเงินที่ส่งไปทำงานเป็นกลไกป้องกันความเสี่ยงสมมติว่า บริษัท ส่งออกของแคนาดาขายสินค้ามูลค่าหนึ่งล้านเหรียญสหรัฐฯให้แก่ บริษัท ของสหรัฐฯและคาดว่าจะได้รับเงินส่งออกเป็นรายปีนับจากนี้ ผู้ส่งออกกังวลว่าเงินดอลลาร์แคนาดาอาจแข็งค่าขึ้นจากปัจจุบัน (1.0500) ต่อปีนับจากนี้ซึ่งหมายความว่าจะได้รับเงินดอลลาร์แคนาดาต่อดอลลาร์สหรัฐฯน้อยลง ผู้ส่งออกของแคนาดาจึงเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 1 ล้านเหรียญต่อปีจากปัจจุบันที่อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าที่ 1 เหรียญสหรัฐฯ C1,0655 ถ้าหนึ่งปีนับจากนี้อัตราจุดเป็น US1 C1.0300 ซึ่งหมายความว่า C ได้รับการยกย่องว่าเป็นผู้ส่งออกคาดว่าจะได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าผู้ส่งออกได้รับประโยชน์จากการปรับมูลค่า C35,500 (โดยการขาย US1 ล้านเหรียญ) ที่ C1.0655 แทนอัตราจุดของ C1.0300) ในทางตรงกันข้ามถ้าอัตราสปอตต่อปีนับจากนี้ไปคือ C1.0800 (เช่น C อ่อนตัวลงกับความคาดหวังของผู้ส่งออก) ผู้ส่งออกมีผลขาดทุนประมาณ 14,500 พันล้านบาทความแตกต่างระหว่างอัตรา อัตราแลกเปลี่ยน (spot rate) ประเภทของโครงสร้างค่าตอบแทนซึ่งผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักใช้ในการชดเชยผลตอบแทนจากการปฏิบัติงาน การป้องกันการสูญเสียรายได้ซึ่งจะส่งผลให้ผู้เอาประกันภัยเสียชีวิต ผู้รับประโยชน์ชื่อได้รับ การวัดความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณที่ต้องการสินค้าและการเปลี่ยนแปลงราคา ราคา. มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ มีข้อ จำกัด ในการ จำกัด วงเงิน FX Forwards บางครั้งธุรกิจต้องทำแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศกันในอนาคต ตัวอย่างเช่นอาจขายสินค้าในยุโรป แต่จะไม่ได้รับการชำระเงินเป็นเวลาอย่างน้อย 1 ปี จะสามารถกำหนดราคาของผลิตภัณฑ์ได้โดยไม่ต้องทราบว่าอัตราแลกเปลี่ยนหรือราคา spot จะอยู่ระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) กับยูโร (EUR) 1 ปีนับจากนี้สามารถทำได้โดยการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ช่วยให้ มันจะล็อคในอัตราที่เฉพาะเจาะจงใน 1 ปี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงโดยปกติจะมีธนาคารเพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่เฉพาะเจาะจงบางแห่งในอนาคตสำหรับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ระบุไว้ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศถือเป็นตราสารอนุพันธ์เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์จะขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งในกรณีของ FX forwards เป็นสกุลเงินอ้างอิง เหตุผลหลักในการทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าคือการเก็งกำไรเพื่อผลกำไรและการป้องกันความเสี่ยงเพื่อจำกัดความเสี่ยง แม้ว่าการป้องกันความเสี่ยงจะช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่ก็ช่วยลดต้นทุนของโอกาสในการทำกำไร ดังนั้นหาก บริษัท ของสหรัฐฯตกลงที่จะทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเพื่อแลกเงิน 1.25 เหรียญสหรัฐต่อยูโรทุกครั้งแล้วจะสามารถมั่นใจได้ว่าอย่างน้อยที่สุดเท่าที่ความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาจะอนุญาตให้มีการแลกเปลี่ยนเงินตรา 1.25 สำหรับทุกสกุลเงินยูโร วันที่ชำระบัญชี อย่างไรก็ตามหากเงินยูโรอ่อนค่าลงสู่ความเท่าเทียมกับเงินดอลลาร์สหรัฐตามวันที่ชำระบัญชี บริษัท จะสูญเสียผลกำไรเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นหาก บริษัท สามารถแลกเปลี่ยนเงินยูโรเป็นเงินได้อย่างเท่าเทียมกัน ดังนั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าช่วยให้มั่นใจได้ว่าจะช่วยลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น แต่ยังรวมถึงผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ดังนั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าไม่ได้มีต้นทุนที่ชัดเจนเนื่องจากไม่มีการชำระเงินใด ๆ ที่มีการแลกเปลี่ยนในขณะที่ข้อตกลง แต่พวกเขามีโอกาสเสียค่าใช้จ่าย การคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้านี้จะคำนวณได้อย่างไรโดยขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน 1 ปีนับจากนี้เนื่องจากยังไม่เป็นที่ทราบ สิ่งที่เป็นที่รู้จักคือราคา spot หรืออัตราแลกเปลี่ยนในวันนี้ แต่ราคาล่วงหน้าไม่สามารถเทียบเท่ากับราคา spot ได้โดยตรงเนื่องจากเงินสามารถลงทุนได้อย่างปลอดภัยเพื่อรับดอกเบี้ยและทำให้มูลค่าในอนาคตของเงินสูงกว่าปัจจุบัน ความคุ้มค่า สิ่งที่ดูเหมือนว่าสมเหตุสมผลก็คือหากอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันของสกุลเงินอ้างอิงเทียบกับสกุลเงินหลักจะปรับมูลค่าปัจจุบันของสกุลเงินอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศควรปรับให้เท่ากับมูลค่าในอนาคตของสกุลเงินที่ใช้อ้างอิงและมูลค่าในอนาคตของสกุลเงินหลัก เพราะในขณะที่เราจะเห็นถ้าไม่ได้แล้วโอกาส arbitrage เกิดขึ้น (อ่านคำพูดสกุลเงินก่อนหากคุณไม่ทราบวิธีการระบุสกุลเงิน) การคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าค่าในอนาคตของสกุลเงินคือมูลค่าปัจจุบันของสกุลเงินดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปในประเทศที่ออก (อนาคตของสกุลเงิน (FV) สูตร FV มูลค่าในอนาคตของสกุลเงิน P อัตราดอกเบี้ยเงินต้น / ดอกเบี้ย (บาทต่อหุ้น) ปี n จำนวนปีตัวอย่างเช่นถ้าอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาเป็น 5 แล้วค่าในอนาคตของเงินดอลลาร์ใน 1 ปีจะเป็น 1.05 ถ้าอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเท่ากับค่าในอนาคตของสกุลเงินพื้นฐานและสกุลเงินของสกุลเงินอ้างอิงแสดงว่าสมการนี้มีดังนี้ Forward Forward อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ Future Value ของ Base Currency จุดราคา Future Value of Quote Currency หารด้วยค่าสกุลเงินพื้นฐานในอนาคต ให้อัตราผลตอบแทนดังต่อไปนี้ Forward Forward Rate Formula สูตร FX Forward Price Quotes ถูกแสดงใน Forward Points เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลงตามนาที แต่การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นได้ไม่บ่อยนัก ซึ่งบางครั้งเรียกว่า outrights ไปข้างหน้า มักจะอ้างถึงความแตกต่างในการส่งต่อจุดจากอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันและมักไม่ได้ใช้เครื่องหมายเพราะมันสามารถกำหนดได้ง่ายว่าราคาล่วงหน้าสูงกว่าหรือต่ำกว่าราคา spot Forward Points Forward Price - ราคา Spot เนื่องจากสกุลเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าจะเติบโตได้เร็วขึ้นและเนื่องจากต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่เนื่องจากสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าจะซื้อขายที่อัตราแลกเปลี่ยนในตลาดฟอร์เวิร์ด และในทางกลับกัน. ดังนั้นถ้าสกุลเงินที่มีส่วนลดในตลาดล่วงหน้าแล้วคุณจะลบจุดที่ส่งไปข้างหน้าใน pips มิฉะนั้นสกุลเงินที่มีการซื้อขายที่พรีเมี่ยมในตลาดล่วงหน้า เพื่อให้คุณเพิ่มพวกเขา ในตัวอย่างข้างต้นของการซื้อขายดอลลาร์สำหรับยูโรสหรัฐฯมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นดังนั้นดอลลาร์จะซื้อขายที่มีส่วนลดในตลาดล่วงหน้า ด้วยอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD 0.7395 ในปัจจุบันและอัตราแลกเปลี่ยนที่ 0.7289 จุดส่งมอบเท่ากับ 106 pips ซึ่งในกรณีนี้จะถูกลบออก (0.7289 - 0.7395 -106) ดังนั้นหากตัวแทนจำหน่ายเสนอราคาล่วงหน้าไว้ที่ 106 จุดและ EURUSD มีการซื้อขายที่ 0.7400 ราคาในอนาคต ณ ขณะนั้นเท่ากับ 0.7400 - 106 0.7294 คุณเพียงแค่ลบคะแนนส่งต่อจากราคาสปอตที่เกิดขึ้นเมื่อคุณทำธุรกรรมของคุณ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (FX Forward Settlement Dates) สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้ามักจะตัดสินในวันทำการที่ 2 หลังวันทำการซื้อขายซึ่งมักแสดงเป็น T2 หากการซื้อขายเป็นรายสัปดาห์เช่น 1,2 หรือ 3 สัปดาห์การตั้งถิ่นฐานก็คือวันเดียวกันของสัปดาห์เช่นการซื้อขายล่วงหน้าเว้นแต่เป็นวันหยุดแล้วการชำระบัญชีคือวันทำการถัดไป หากเป็นการค้าเป็นรายเดือนการตั้งถิ่นฐานล่วงหน้าจะเป็นวันเดียวกันของเดือนนับจากวันที่เริ่มต้นการค้าเว้นแต่เป็นวันหยุด หากวันทำการถัดไปยังคงอยู่ในเดือนการชำระบัญชีวันที่ชำระบัญชีจะถูกส่งต่อไปยังวันที่ดังกล่าว อย่างไรก็ตามหากวันทำการดีถัดไปคือเดือนถัดไปวันที่ชำระบัญชีจะถูกย้อนกลับไปเป็นวันทำการสุดท้ายของเดือนการตั้งถิ่นฐาน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญามีกําหนด 1 และ 2 สัปดาห์สัญญา 1,2,3 และ 6 เดือน แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถทำได้สำหรับช่วงเวลาใดช่วงเวลาใด ๆ ที่ไม่ได้เป็นของเหลวจะเรียกว่าเป็นวันที่ขาด Goodbusinessday จัดเตรียมข้อมูลที่ได้รับการปรับปรุงตามประเทศเมืองสกุลเงินและการแลกเปลี่ยนในวันหยุดและข้อสังเกตที่ส่งผลต่อตลาดการเงินทั่วโลกรวมถึงวันหยุดธนาคารและวันหยุดราชการวันที่ไม่หักล้างดังในสกุลเงิน สกุลเงินบางแห่งไม่สามารถซื้อขายได้โดยตรงเนื่องจากรัฐบาล จำกัด การซื้อขายเช่นหยวนหยวนจีน (CNY) ในบางกรณีพ่อค้าอาจได้รับสัญญาล่วงหน้าในสกุลเงินที่ไม่ส่งผลให้เกิดการส่งมอบสกุลเงิน แต่เป็นเงินสดแทน พ่อค้าจะขายล่วงหน้าในสกุลเงินที่สามารถซื้อขายได้เพื่อแลกกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงินที่เดินค้าได้ จำนวนเงินสดในส่วนของกำไรหรือขาดทุนจะกำหนดโดยอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ชำระหนี้เมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดไว้ ตัวอย่างราคาเสนอซื้อที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระราคาปัจจุบันของ USDCNY 7.6650 คุณคิดว่าราคาของหยวนจะเพิ่มขึ้นในช่วง 6 เดือนถึง 7.5 (กล่าวคือหยวนจะแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์) ดังนั้นคุณจึงขายสัญญาล่วงหน้าในสกุลเงิน USD เป็นจำนวนเงิน 1,000,000 เยนและซื้อสัญญาล่วงหน้าจำนวน 7,600,000 หยวนสำหรับราคา forward ที่ 7.6 หากในช่วง 6 เดือนเงินหยวนจะเพิ่มขึ้นเป็น 7.5 ต่อดอลลาร์จากนั้นเงินที่ชำระด้วยเงินสดในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะเท่ากับ 7,600,000 7.5 1,013,333.33 ดอลลาร์สหรัฐและมีผลกำไร 13,333.33 ดอลลาร์ (อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าได้รับเลือกเพียงเพื่อประกอบการและไม่ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน) ฟิวเจอร์ส FX Futures FX เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นมาตรฐาน Forward คือสัญญาที่มีการเจรจาต่อรองและซื้อขายกันเป็นรายบุคคลในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการจัดระเบียบ ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนและจะส่งผลให้เกิดการส่งมอบของสกุลเงินที่เกิดขึ้นจริงในขณะที่ตำแหน่งส่วนใหญ่ในฟิวเจอร์สถูกปิดก่อนวันส่งมอบเพราะส่วนใหญ่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าซื้อขายและซื้อหมดแล้วเพื่อผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น (ดู Futures - สารบัญเพื่อการแนะนำที่ดีสำหรับ Futures) นโยบายความเป็นส่วนตัวสำหรับคุกกี้นี้ใช้เพื่อปรับเนื้อหาและโฆษณาเพื่อปรับแต่งเนื้อหาและโฆษณาเพื่อให้บริการคุณลักษณะด้านโซเชียลมีเดียและวิเคราะห์การเข้าชม มีการแชร์ข้อมูลเกี่ยวกับการใช้ไซต์นี้กับพาร์ทเนอร์โซเชียลมีเดียและการวิเคราะห์ของเรา รายละเอียดรวมถึงตัวเลือกการเลือกไม่ใช้มีอยู่ในนโยบายส่วนบุคคล ส่งอีเมลไปที่ thismatter เพื่อดูคำแนะนำและข้อคิดเห็นอย่าลืมใส่คำว่าไม่มีสแปมในเรื่อง หากคุณไม่ได้ระบุคำว่าอีเมลจะถูกลบโดยอัตโนมัติ ข้อมูลมีให้ตามที่เป็นอยู่และเพื่อการศึกษาเท่านั้นไม่ใช่เพื่อวัตถุประสงค์ทางการค้าหรือคำแนะนำอย่างมืออาชีพ สำเนาลิขสิทธิ์ 1982 - 2017 โดย William C. Spaulding Google